Wero, UPI, Pix: Economías construyen sistemas, Visa récord

7 min de lectura

Desde Brasil hasta la India y Europa: casi todas las grandes economías están desarrollando actualmente su propio sistema digital de pagos, diseñado para hacer innecesarias a Visa y Mastercard. Estos sistemas funcionan y el número de usuarios se dispara – y, pese a ello, ambas compañías de tarjetas comunican beneficios récord. Lo que suena como una contradicción es, en realidad, una lección de política de poder digital que también afecta directamente a las pymes.

La revuelta global contra el cártel de las tarjetas

Esto ocurre en silencio, pero sí ocurre simultáneamente en todo el mundo: gobiernos y bancos centrales de todo el planeta están construyendo sistemas de pago destinados a expulsar a dos empresas estadounidenses del centro del flujo monetario. En el Reino Unido, los directivos bancarios están preparando actualmente «Delivery Co», una alternativa nacional a Visa y Mastercard. El consorcio bancario europeo EPI ya ha registrado con Wero a 47 millones de usuarios. El sistema brasileño Pix se convirtió, cinco años después de su lanzamiento, en el medio de pago dominante del país. Y en la India, UPI ha hecho prácticamente invisible al sistema bancario tradicional.

Los motivos son, en todos los casos, similares: soberanía sobre la propia infraestructura de pagos, menores costes de transacción y autonomía respecto a empresas que, en caso extremo, podrían cortar el suministro financiero. El hecho de que Rusia tuviera que construir su propio sistema de tarjetas MIR tras las sanciones de 2014 – tras ser desconectada por Visa y Mastercard – sirvió como señal de advertencia a escala mundial.

Tres modelos, una misma dirección

Las alternativas más exitosas siguen un principio común: colocan una interfaz fácil de usar sobre la infraestructura bancaria existente, sin pretender sustituirla. Las diferencias radican en los detalles.

India – UPI (desde 2016): La Unified Payment Interface (Interfaz Unificada de Pagos) fue desarrollada por la Corporación Nacional de Pagos de la India (National Payments Corporation of India) como estándar abierto. Cualquier banco puede participar y cualquier aplicación puede integrar UPI. Un pago se realiza mediante una identificación sencilla – similar a una dirección de correo electrónico – o mediante un código QR. Google Pay en la India es hoy, fundamentalmente, una aplicación UPI, no una aplicación de tarjetas. El sistema procesa actualmente miles de millones de transacciones mensuales y es gratuito para particulares.

Brasil – Pix (desde 2020): El Banco Central de Brasil introdujo Pix como sistema obligatorio: toda institución financiera con más de 500 000 cuentas activas debe participar. Las transacciones son gratuitas para particulares; para empresas, las comisiones son claramente inferiores al 1 % – frente al 1-2 % habitual en las tarjetas de crédito. En tan solo cinco años, Pix se convirtió en el medio de pago dominante del país.

China – Alipay y WeChat Pay: China fue pionera, pero también una advertencia. Ambos sistemas son plataformas privadas, no estándares abiertos. Durante años, los usuarios de Alipay no pudieron transferir dinero a usuarios de WeChat Pay. Solo tras intervenciones estatales los sistemas comenzaron a abrirse. Para el resto del mundo, China se convirtió simultáneamente en modelo de referencia y en advertencia: los pagos móviles funcionan – pero únicamente si el Estado establece las reglas del juego.

«La dependencia de dos empresas estadounidenses para algo tan fundamental como el sistema de pagos nunca fue aceptable para muchas economías – simplemente no tenían ninguna alternativa. Ahora sí la tienen.»
– Redacción MBF

El camino complicado de Europa: Wero y el euro digital

Europa lo tiene más difícil que la India o Brasil – y por dos razones. Primero: las tarjetas de crédito y las tarjetas bancarias (EC) ya están profundamente arraigadas aquí. No existe ningún vacío que un nuevo sistema pueda llenar. Segundo: Europa no es un país, sino un continente con más de 20 marcos regulatorios distintos, bancos centrales propios y sistemas nacionales ya existentes, como iDEAL en los Países Bajos, Vipps en Escandinavia o Blik en Polonia.

No obstante, las cosas sí están avanzando. La European Payment Initiative (EPI) – un consorcio formado por 16 grandes bancos europeos, entre ellos Deutsche Bank, BNP Paribas e ING – ha lanzado la plataforma Wero, basada en el estándar SEPA Instant. El concepto es conocido: pagar mediante número de teléfono, dirección de correo electrónico o código QR, en tiempo real y de forma gratuita. Wero ya está operativo en Bélgica, Francia y Alemania; aproximadamente 50 de las 106 entidades bancarias registradas ya han activado esta funcionalidad.

Paralelamente, el Banco Central Europeo (BCE) está planeando el euro digital – una moneda digital del banco central que permitiría a los ciudadanos mantener cuentas directamente en el BCE. Esto sería mucho más radical que Wero, pues no solo haría innecesarias a Visa y Mastercard, sino que también podría reducir parcialmente la relevancia de los bancos comerciales tradicionales. Precisamente por eso, los bancos están impulsando Wero con tanta agresividad: quieren adelantarse al BCE.

El siguiente gran paso para Wero: la interoperabilidad con 13 sistemas nacionales de pago en Europa. Si se logra, la plataforma tendría acceso a más de 100 millones de usuarios adicionales. Si comerciantes y consumidores realmente migran a ella sigue siendo una incógnita.

La paradoja: ¿por qué Visa y Mastercard siguen creciendo?

Aquí es donde la cuestión se vuelve interesante – y relevante para las pymes. A pesar de todos estos nuevos competidores, ambos consorcios de tarjetas siguen comunicando resultados récord. El negocio internacional de Mastercard creció recientemente a un ritmo anual de aproximadamente el 13 % – claramente más rápido que su negocio en Estados Unidos, que creció al 6 %. Esto es exactamente lo opuesto a lo que cabría esperar.

Cuatro factores explican esta paradoja:

1. El mercado total crece más rápido que la competencia puede absorberlo. Mientras que en los países emergentes UPI y Pix dominan, al mismo tiempo el volumen total de pagos digitales aumenta de forma tan vertiginosa que Visa y Mastercard siguen procesando más transacciones que el año anterior.

2. Los pagos transfronterizos constituyen su foso defensivo. Cuando una pyme alemana compra en una plataforma estadounidense o cuando un cliente coreano paga una suscripción a Netflix, casi siempre se hace a través de Visa o Mastercard. Los sistemas nacionales como UPI o Pix funcionan excelentemente dentro del territorio nacional – pero aún no están preparados para los pagos transfronterizos.

3. Aumento de las comisiones por transacción. Ambas empresas han ampliado y elevado sistemáticamente su estructura de tarifas durante años – hasta el punto de provocar demandas exitosas de asociaciones de comerciantes. Hoy se extrae más por transacción que hace cinco años.

4. Servicios más allá de la tarjeta. Visa y Mastercard llevan tiempo siendo mucho más que redes de tarjetas. Ofrecen controles contra el blanqueo de capitales, prevención de fraudes, tokenización, resolución de disputas y gestión de divisas – servicios que, irónicamente, también utilizan y pagan instituciones dentro de Pix, Wero y UPI.

«Mientras los sistemas nacionales de pago terminen en la frontera nacional, el foso defensivo de Visa y Mastercard permanece intacto. La cuestión no es si, sino con qué rapidez Wero, UPI y Pix se vuelven internacionales.»
– Redacción MBF

Qué significa esto para las pymes

Para las empresas alemanas surgen tres ámbitos concretos de acción:

Observar Wero, no ignorarlo. Desde 2025, SEPA Instant es obligatorio para todos los bancos de la zona del euro. Wero se basa en este estándar. Quien gestione hoy una tienda online en la región DACH debería verificar si su proveedor de pagos ya admite los pagos con Wero o cuándo prevé hacerlo. Los costes por transacción son claramente inferiores a los de los pagos con tarjeta de crédito.

Conocer los costes de los pagos transfronterizos. Quien venda o compre internacionalmente pagará, en cada transacción con Visa y Mastercard, comisiones que han aumentado en los últimos años. Si a medio plazo existen alternativas más económicas – por ejemplo, mediante la interoperabilidad prevista de Wero con sistemas escandinavos o polacos – dependerá de la velocidad con la que avance la interconexión.

Tomar en serio la soberanía de los pagos como factor de riesgo. Las experiencias de Rusia, pero también casos en los que Visa y Mastercard han bloqueado pagos por motivos políticos o regulatorios, demuestran: quien gestiona todo su proceso de pagos a través de dos empresas estadounidenses asume un riesgo concentrado. La diversificación de la infraestructura de pagos no es un tema exclusivo de las grandes corporaciones.

Conclusión: Revolución a cámara lenta

El mundo está construyendo actualmente una red descentralizada de sistemas nacionales de pago que erosionará a largo plazo la dominancia de Visa y Mastercard. A corto plazo, paradójicamente, los consorcios de tarjetas incluso se benefician: más pagos digitales globales significan más transacciones, y en el negocio transfronterizo conservan un monopolio de facto.

Para las pymes esto significa: las tarjetas no desaparecerán mañana. Pero quien diseña hoy su estrategia de pagos exclusivamente en torno a Visa y Mastercard está construyendo sobre unos cimientos que, dentro de cinco años, tendrán un aspecto muy distinto al actual.

Preguntas frecuentes

Fuente de imagen: Pexels / Tim Douglas (px:6205512)