8 Min. temps de lecture · \u00c9tat : 21.04.2026<\/p>\n
Depuis le 27.11.2025, l\u2019accord politique sur la PSD3 et le nouveau r\u00e8glement sur les services de paiement (PSR) est act\u00e9. La publication au Journal officiel de l\u2019UE est attendue pour la fin du deuxi\u00e8me trimestre 2026, suivie de 18 mois de transposition et de 21 mois de transition. Pour les PME, cela signifie : la pression op\u00e9rationnelle n\u2019arrivera pas en 2026, mais les d\u00e9cisions qui seront sous tension en 2028 se prennent d\u00e8s maintenant. Quiconque renouvelle en 2026 ses flux de paiement, ses partenariats d\u2019Embedded Finance ou ses API de tr\u00e9sorerie travaille soit en anticipation propre de la PSD3, soit accumule une dette d\u2019int\u00e9gration qui deviendra co\u00fbteuse apr\u00e8s son application.<\/strong><\/p>\n L’essentiel en bref<\/p>\n En lien<\/span>L\u2019IA g\u00e9n\u00e9rative dans le service client : du pilote au d\u00e9ploiement en production<\/a> \/<\/span> L\u2019analytique pr\u00e9dictive dans l\u2019ERP : rendre la fid\u00e9lisation client mesurable<\/a><\/p>\n Qu’est-ce que la PSD3 ?<\/strong> La PSD3 est la troisi\u00e8me directive europ\u00e9enne sur les services de paiement. Elle remplace, conjointement avec le nouveau r\u00e8glement sur les services de paiement (PSR), l’actuelle PSD2. En tant que directive, la PSD3 encadre les licences et le cadre de surveillance des \u00e9tablissements de paiement. Le PSR, en tant que r\u00e8glement directement applicable, d\u00e9finit les droits des utilisateurs, les normes de s\u00e9curit\u00e9 et les obligations concr\u00e8tes entre les banques, les prestataires tiers et les clients. L’accord politique entre le Parlement europ\u00e9en et le Conseil a \u00e9t\u00e9 conclu le 27.11.2025, et la publication au Journal officiel est pr\u00e9vue au deuxi\u00e8me trimestre 2026. L’entr\u00e9e en vigueur interviendra environ 20 jours apr\u00e8s la publication, tandis que l’application de la plupart des dispositions est pr\u00e9vue 18 mois plus tard.<\/p>\n Le changement de fond par rapport \u00e0 la PSD2 se concentre sur trois points particuli\u00e8rement pertinents. Premi\u00e8rement, la mati\u00e8re centrale des droits des utilisateurs passe de la directive au r\u00e8glement directement applicable. Cela impose une harmonisation, car les \u00c9tats membres ne disposent plus de marges de man\u0153uvre pour des mesures nationales suppl\u00e9mentaires. Deuxi\u00e8mement, les banques doivent concevoir leurs API pour les prestataires tiers (TPP) de mani\u00e8re \u00e0 ce qu’elles offrent les m\u00eames standards de performance et de disponibilit\u00e9 que leur propre banque en ligne. La situation actuelle, o\u00f9 les API TPP \u00e9taient plus lentes, moins stables ou moins fonctionnelles que l’interface client, sera interdite. Troisi\u00e8mement, la v\u00e9rification du nom du b\u00e9n\u00e9ficiaire par IBAN deviendra une obligation l\u00e9gale avec un transfert de responsabilit\u00e9, 24 mois apr\u00e8s l’entr\u00e9e en vigueur.<\/p>\n Pour les directeurs financiers des PME, cela ne signifie pas que la PSD3 deviendra une priorit\u00e9 imm\u00e9diate dans leur quotidien en 2026. En revanche, cela implique que les projets \u00e0 long terme (migration de syst\u00e8mes de tr\u00e9sorerie, nouvelles int\u00e9grations de finance embarqu\u00e9e, remplacement de plateformes de paiement) doivent d\u00e8s maintenant \u00eatre pens\u00e9s en fonction des exigences de 2028. Une migration de tr\u00e9sorerie lanc\u00e9e en 2026 et pr\u00e9vue pour \u00eatre op\u00e9rationnelle au troisi\u00e8me trimestre 2027 conna\u00eetra sa premi\u00e8re ann\u00e9e compl\u00e8te de fonctionnement sous le r\u00e9gime PSD3\/PSR. Ceux qui int\u00e9greront les obligations de v\u00e9rification et d’API a posteriori paieront le prix fort.<\/p>\n Le premier chantier concerne la stack tr\u00e9sorerie et paiements. De nombreuses PME ont migr\u00e9 ces trois \u00e0 cinq derni\u00e8res ann\u00e9es vers un syst\u00e8me de gestion de tr\u00e9sorerie (TMS) int\u00e9grant SWIFT, l\u2019automatisation SEPA et, partiellement, l\u2019open banking. La v\u00e9rification du nom du b\u00e9n\u00e9ficiaire associ\u00e9 \u00e0 l\u2019IBAN modifie le processus standard. Aujourd\u2019hui, lorsqu\u2019une entreprise d\u00e9clenche un paiement, elle compte sur le fait que l\u2019IBAN saisie correspond bien au bon destinataire. Avec le PSR, le prestataire initiateur est responsable de la concordance entre l\u2019IBAN et le nom. Techniquement, la v\u00e9rification n\u2019a rien de sorcier, mais elle doit \u00eatre int\u00e9gr\u00e9e aux processus TMS et, en partie, relay\u00e9e aux interfaces ERP.<\/p>\n Le deuxi\u00e8me chantier porte sur la finance embarqu\u00e9e. De plus en plus de PME int\u00e8grent des produits financiers directement dans leurs propres plateformes : d\u00e9cisions de cr\u00e9dit automatis\u00e9es dans les boutiques B2B, affacturage dans la gestion des stocks, paiements fractionn\u00e9s dans les parcours de r\u00e9servation. Avec PSD3\/PSR, les exigences envers les d\u00e9tenteurs de licences pour ces produits int\u00e9gr\u00e9s se pr\u00e9cisent. La PME, en tant qu\u2019utilisatrice d\u2019un partenariat de finance embarqu\u00e9e, doit s\u2019assurer que son partenaire respecte les exigences PSR. Concr\u00e8tement, cela signifie : un point de v\u00e9rification suppl\u00e9mentaire dans l\u2019\u00e9valuation des fournisseurs, un \u00e9change sur les garanties de disponibilit\u00e9 des API et, \u00e9ventuellement, une ren\u00e9gociation contractuelle avant fin 2027.<\/p>\n Le troisi\u00e8me chantier concerne l\u2019Open Finance via FiDA. La r\u00e9glementation sur l\u2019acc\u00e8s aux donn\u00e9es financi\u00e8res (Financial Data Access Regulation) suit un parcours parall\u00e8le \u00e0 PSD3\/PSR en tant que r\u00e9gulation europ\u00e9enne distincte, et n\u2019est pas encore d\u00e9finitivement adopt\u00e9e. Elle \u00e9tend l\u2019acc\u00e8s aux donn\u00e9es au-del\u00e0 des seules donn\u00e9es de paiement, pour inclure les donn\u00e9es de cr\u00e9dit, d\u2019assurance et d\u2019investissement. Pour les PME qui automatisent de plus en plus leur planification financi\u00e8re, FiDA ouvre de nouvelles perspectives : un cockpit financier agr\u00e9geant, outre le compte bancaire, les lignes de cr\u00e9dit, les polices d\u2019assurance et les portefeuilles d\u2019investissement devient techniquement r\u00e9alisable. La question de la gouvernance reste toutefois en suspens : qui, au sein de l\u2019entreprise, g\u00e8re les consentements, et quelles donn\u00e9es peuvent effectivement \u00eatre partag\u00e9es ?<\/p>\n Entre ces trois portes d\u2019entr\u00e9e, une question fondamentale \u00e9merge, que les PME posent rarement de mani\u00e8re explicite : qui, au sein de l\u2019entreprise, est r\u00e9ellement responsable de cette nouvelle interface financi\u00e8re ? Par le pass\u00e9, les paiements relevaient clairement de la tr\u00e9sorerie, les sujets de cr\u00e9dit et d\u2019affacturage du DAF, et les projets pilotes de finance embarqu\u00e9e souvent du d\u00e9veloppement produit. Avec PSD3\/PSR, ces responsabilit\u00e9s convergent vers une zone partag\u00e9e, car les m\u00eames API, les m\u00eames standards de v\u00e9rification et les m\u00eames exigences de gouvernance s\u2019appliquent \u00e0 tous les points de contact. Si la question des responsabilit\u00e9s n\u2019est pas clarifi\u00e9e dans les mois \u00e0 venir, les entreprises se retrouveront dans trois ans dans une situation o\u00f9 trois services se renverront la balle quant \u00e0 la pr\u00e9paration de l\u2019audit PSR.<\/p>\n La s\u00e9quence suivante n\u2019est pas un cadre m\u00e9thodologique, mais une s\u00e9rie de v\u00e9rifications concr\u00e8tes que les responsables financiers devraient effectuer aux deuxi\u00e8me et troisi\u00e8me trimestres 2026. Elle ne remplace ni un conseil juridique externe ni un audit informatique, mais elle structure les \u00e9changes avec la banque, le fournisseur de TMS et les partenaires d\u2019Embedded Finance. Le calendrier est d\u00e9lib\u00e9r\u00e9 : ceux qui auront r\u00e9alis\u00e9 un \u00e9tat des lieux clair \u00e0 l\u2019automne 2026 pourront passer \u00e0 la pr\u00e9paration op\u00e9rationnelle en 2027 et s\u00e9curiser les mises en \u0153uvre en 2028.<\/p>\n \u00ab La transformation r\u00e9glementaire la plus fr\u00e9quente \u00e0 laquelle j\u2019ai assist\u00e9 ces derni\u00e8res ann\u00e9es ne \u00e9choue pas \u00e0 cause du droit, mais \u00e0 cause de sa traduction dans les syst\u00e8mes. La PSD3 r\u00e9ussira aupr\u00e8s des PME qui documentent d\u00e8s maintenant leurs processus de paiement et de donn\u00e9es de mani\u00e8re \u00e0 ce qu\u2019ils soient modifiables. \u00bb Eva Mickler, Senior PM Evernine<\/cite><\/p><\/blockquote>\n C\u00f4t\u00e9 tr\u00e9sorerie et banque (T2 2026)<\/p>\n C\u00f4t\u00e9 Embedded Finance et partenaires (T3 2026)<\/p>\n Ce qui n\u2019a pas sa place dans cette s\u00e9quence, c\u2019est un projet PSD3 interne avec une \u00e9quipe d\u00e9di\u00e9e. La plupart des PME n\u2019ont pas les ressources pour un projet r\u00e9glementaire dont l\u2019impact op\u00e9rationnel ne se fera sentir qu\u2019en 2028. Plus r\u00e9aliste est d\u2019int\u00e9grer les enjeux PSD3 comme une composante des projets en cours : ajouter la v\u00e9rification du nom associ\u00e9 \u00e0 l\u2019IBAN \u00e0 la migration de tr\u00e9sorerie d\u00e9j\u00e0 pr\u00e9vue, ou inclure la conformit\u00e9 PSD3 comme crit\u00e8re dans l\u2019appel d\u2019offres Embedded Finance en pr\u00e9paration. Cela permet d\u2019\u00e9conomiser des ressources et de faire atterrir les exigences l\u00e0 o\u00f9 elles seront de toute fa\u00e7on mises en \u0153uvre.<\/p>\n Le point critique r\u00e9side dans le timing de la communication avec la banque principale. Les banques sont actuellement en train de planifier leur propre feuille de route PSD3. Les questions des entreprises clientes influencent leurs priorit\u00e9s. Ceux qui ne posent pas de questions maintenant obtiendront \u00e0 l\u2019automne les r\u00e9ponses qu\u2019un autre client aura soumises au printemps. Pour les directeurs financiers travaillant avec plusieurs banques, il est judicieux d\u2019\u00e9tablir une liste standardis\u00e9e de questions \u00e0 envoyer \u00e0 toutes. La banque qui r\u00e9pond de mani\u00e8re structur\u00e9e a fait ses devoirs.<\/p>\n Un deuxi\u00e8me argument en faveur d\u2019une communication pr\u00e9coce concerne le budget. Les adaptations li\u00e9es \u00e0 la PSD3 sur le TMS, l\u2019interface ERP ou l\u2019int\u00e9gration Embedded Finance ne sont pas des postes de conformit\u00e9 classiques, mais s\u2019inscrivent g\u00e9n\u00e9ralement comme des extensions de projets informatiques existants. Lors des discussions budg\u00e9taires 2026, les directeurs financiers devront d\u00e9cider si ces extensions appara\u00eetront comme une ligne distincte dans le plan ou si elles seront int\u00e9gr\u00e9es aux budgets informatiques habituels. La seconde option est plus simple sur le plan op\u00e9rationnel, mais n\u00e9cessite une coordination pr\u00e9coce avec le DSI, sans quoi les \u00e9quipes projet ne pourront pas couvrir les nouvelles exigences avec les m\u00eames enveloppes budg\u00e9taires.<\/p>\n La derni\u00e8re consid\u00e9ration porte sur le regard port\u00e9 aux prestataires externes. Les PME qui ont externalis\u00e9 leur gestion des paiements et une partie de leur fonction tr\u00e9sorerie aupr\u00e8s de prestataires sp\u00e9cialis\u00e9s ne supportent pas elles-m\u00eames le risque de mise en \u0153uvre, mais elles assument le risque contractuel. Le changement de r\u00e9gime PSR sera r\u00e9percut\u00e9 dans les contrats standard de nombreux prestataires \u00e0 partir de 2027, via des ajustements tarifaires et des mises \u00e0 jour des niveaux de service. Ceux qui ne souhaitent pas n\u00e9gocier ces modifications contractuelles, mais se contentent de les signer, renoncent \u00e0 un levier qu\u2019il est possible d\u2019actionner dans une relation mature avec un prestataire. Un examen structur\u00e9 des contrats \u00e0 l\u2019automne 2026, avant la saison principale de n\u00e9gociation des prestataires, constitue la version gratuite de la pr\u00e9paration.<\/p>\n Une dimension souvent sous-estim\u00e9e est l\u2019acceptation interne. L\u2019\u00e9quipe comptable, qui valide et lib\u00e8re aujourd\u2019hui un paiement, travaille avec un processus stable qu\u2019elle ma\u00eetrise depuis des ann\u00e9es. Avec la v\u00e9rification du nom associ\u00e9 \u00e0 l\u2019IBAN sous le r\u00e9gime PSR, les attentes en mati\u00e8re de validation changent : si un syst\u00e8me \u00e9met un avertissement indiquant que le nom et l\u2019IBAN ne correspondent pas, il faut des r\u00e8gles claires pour d\u00e9terminer qui d\u00e9cide et selon quels crit\u00e8res. Ce n\u2019est pas une question technique, mais une question de processus et de r\u00f4les. Les directeurs financiers qui pr\u00e9parent leur \u00e9quipe \u00e0 ces changements \u00e9vitent bien des frictions \u00e0 partir de 2028, car ils ne bloqueront pas les validations ni ne se retrouveront dans des escalades d\u00e8s les premi\u00e8res semaines d\u2019application.<\/p>\n Selon le calendrier actuel, la PSR deviendra applicable 18 mois apr\u00e8s son entr\u00e9e en vigueur, soit probablement d\u00e9but 2028. PSD3, en tant que directive, devra d\u2019ici l\u00e0 \u00eatre transpos\u00e9e en droit national. La v\u00e9rification du nom associ\u00e9 \u00e0 l\u2019IBAN n\u2019entrera en vigueur que 24 mois apr\u00e8s l\u2019entr\u00e9e en vigueur, soit typiquement mi-2028. Pour les PME, cela signifie : impact op\u00e9rationnel \u00e0 partir de 2028, pr\u00e9paration des projets d\u00e8s maintenant.<\/p>\n<\/details>\n PSD3 est une directive qui doit \u00eatre transpos\u00e9e en droit national et r\u00e9git principalement le droit des licences et la supervision des prestataires de services de paiement. La PSR est un r\u00e8glement directement applicable qui encadre les droits des utilisateurs, les exigences de s\u00e9curit\u00e9 et les obligations op\u00e9rationnelles. Pour les clients professionnels, la PSR est plus pertinente, car elle contient les exigences concr\u00e8tes en mati\u00e8re d\u2019API, d\u2019authentification et de v\u00e9rification.<\/p>\n<\/details>\n Dans la plupart des cas, non. La mise en \u0153uvre op\u00e9rationnelle incombe aux banques et aux prestataires de services de paiement. Pour les clients professionnels, il suffit d\u2019int\u00e9grer les exigences PSD3 dans les projets en cours de tr\u00e9sorerie et de finance embarqu\u00e9e. Une \u00e9quipe projet PSD3 d\u00e9di\u00e9e ne se justifie que pour les mod\u00e8les \u00e9conomiques fortement li\u00e9s aux services financiers, comme les fintechs, les prestataires de factoring ou les fournisseurs de finance embarqu\u00e9e.<\/p>\n<\/details>\n FiDA (*Financial Data Access Regulation*) est un r\u00e8glement europ\u00e9en autonome qui \u00e9tend l\u2019acc\u00e8s aux donn\u00e9es au-del\u00e0 des donn\u00e9es de paiement, couvrant \u00e9galement les donn\u00e9es de cr\u00e9dit, d\u2019assurance et d\u2019investissement. Il \u00e9volue en parall\u00e8le de PSD3\/PSR selon son propre calendrier. Pour les PME qui pr\u00e9voient des cockpits financiers ou des analyses automatis\u00e9es, FiDA deviendra un sujet entre 2027 et 2029. La pr\u00e9paration en 2026 rel\u00e8ve de la gouvernance, pas de la technique.<\/p>\n<\/details>\n Pour les paiements SEPA, la principale \u00e9volution concerne la logique de v\u00e9rification : le nom du b\u00e9n\u00e9ficiaire et l\u2019IBAN doivent \u00eatre contr\u00f4l\u00e9s, et la responsabilit\u00e9 en cas d\u2019erreur de virement est modifi\u00e9e. Pour les paiements hors SEPA, PSD3 a moins d\u2019impact, car d\u2019autres proc\u00e9dures s\u2019appliquent d\u00e9j\u00e0. Les PME avec une part \u00e9lev\u00e9e de paiements \u00e0 l\u2019\u00e9tranger devraient clarifier avec leur banque comment la v\u00e9rification sera mise en \u0153uvre au sein du r\u00e9seau de banques correspondantes.<\/p>\n<\/details>\n\n
Qu’est-ce que la PSD3 et quels changements par rapport \u00e0 la PSD2 ?<\/h2>\n
Trois portes d\u2019entr\u00e9e o\u00f9 les PME doivent trancher d\u00e8s maintenant<\/h2>\n
Checklist d\u2019ici l\u2019automne 2026 pour les directeurs financiers<\/h2>\n
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Questions fr\u00e9quentes<\/h2>\n
Quand PSD3 sera-t-elle concr\u00e8tement applicable ?<\/strong><\/summary>\n
Quelle est la diff\u00e9rence entre PSD3 et la PSR ?<\/strong><\/summary>\n
Dois-je, en tant que PME, mettre en place un projet PSD3 d\u00e9di\u00e9 ?<\/strong><\/summary>\n
Qu\u2019est-ce que FiDA et quel est son lien avec PSD3 ?<\/strong><\/summary>\n
Quel est l\u2019impact de PSD3 sur les paiements transfrontaliers ?<\/strong><\/summary>\n
Plus d\u2019actualit\u00e9s du r\u00e9seau MBF Media<\/h2>\n